作者|锡
近期，果全食汇又开设了多家调理菜连锁店。
与之前的国全店不同，这批名为“国全药药令鲜”的店主要开在菜市场。从店面面积来看，国全药药灵鲜比一般的社区店要小很多。据国全信息显示，社区店一般在60-80平米，而“国全妖妖灵仙”一般在10-20平米。
在麻辣烫郑州店的大众点评平台上看到，店内招牌上写着，该店主要销售自制炒菜、家宴菜肴、秘制烧烤、油炸小吃等七大类食材。具体包括黑椒牛肉、鱼香肉丝、黑鱼片等自带烹饪包的预制菜肴，腌制牛片、鱼片等肉类半成品，以及虾等油炸食品蛋糕。目前大众点评上已有门店显示，客均价在8元至49元之间。
国全对这些门店有着野心和期望。
据界面新闻报道，截至目前，“国全药药灵鲜”已在郑州、南京、杭州、西安、深圳、合肥、天津等地开设十余家门店，还有20余家门店正在筹建中。国全计划今年内敲定该项目，预计年底前将开设200多家“美味佳肴”。
截至目前，果全在全国已拥有1万多家门店，但在今年8月的一次公开活动上，果全食品品牌总经理表示，接下来，果全的门店数量将从1万家开到2万家。甚至三万户家庭，这个体量的空间将由预制菜肴支撑。其中，一二线城市的农贸市场将是古泉预制菜的首选。
他指的是“锅圈的菜好吃极了”。
据他在上述活动中透露，国全药药灵鲜与社区店一样是加盟店，但由于位于农贸市场，店面较小，开店初期成本仅为5万元。
今年3月，国全首家农贸市场店在郑州开业。开业首日成交额突破3万元。每月营业额约8万-10万元，投资回收期约5个月。
来源：大众点评
但农贸市场能再开一万家预售菜店吗？
截至目前，在大众点评、小红书等公共网络平台上，消费者对“国全菜令鲜”的评论还很少。 —— 这似乎很合理，并且与在社交平台上曝光度较高的消费者一致。与品牌店相比，农贸市场开的店及其消费群体有着不同的基调。一个更明显的对比是，小红书上有网友发布的果泉药芽灵仙店的视频显示，其门口聚集的消费者中，有不少是老年人。
不过，仍有两个问题值得思考。
首先，中国不同地区的消费者有不同的烹饪习惯。中心工厂生产出来的半成品菜品如何被异地人民接受？其次，农贸市场的受众根据家庭日常需求进行采购，注重性价比。此外，锅圈出售的油炸食品、卤煮食品等半成品菜肴，几乎所有农贸市场都有知名摊贩出售。与这些厂商相比，国泉应该采取什么样的定价策略？
前者的一个例子是魏志祥，该公司也依赖农贸市场的半成品蔬菜店。
味之香隶属于苏州味之香食品股份有限公司，该公司于2021年在上海证券交易所上市，被誉为“调理食品第一股”。主要产品有肉禽、水产品等200多种。半成品菜方面，财报显示，截至2024年6月末，卫志祥共有门店1778家。
但阿吉祥在异地开店时遇到了困难。
2024年上半年，魏志祥加盟店收入1.76亿元，同比下降20.6%。上半年，加盟店关店多于新开，新开82家，关店127家。从地域分布来看，华东地区是魏志祥的绝对多数。其2023年年报显示，该地区营收占魏志祥主营业务的94.54%。
可以想象，在华东以外的地区，比如华南地区，菜店老板习惯就地做饭、洗菜，魏志祥的模式是否还流行还是个问题。
图片来源：国权世惠官网
此外，C端调理菜业务在中国仍面临一些挑战。在公众背景下，“预制菜肴”这一类别与许多负面认知相关，例如“不新鲜”和“不健康”。今年3月15日央视曝光的桃头猪肉更是加剧了这种情绪。辰智大数据创始人葛建辉在今年8月的行业分享会上表示，熟食C端消费呈上升趋势，但消费者接受度仍需提高。
对此，魏志祥现有门店的加盟商也发现，赚钱并不容易。 —— 在2024年上半年业绩交流会上，魏志祥表示，二季度加盟店数量变化的原因，部分是由于大环境导致门店盈利能力下降。一些本身经营状况不佳的店主，因为看不到经营的希望而选择关店。
在价格方面，果全想要在人们爱光顾的农贸市场开一家备菜店，就必须保持低价优势与摊贩竞争。
据界面新闻报道，位于深圳城中村的国全瑶瑶岭鲜店，大部分菜品价格在7.9元至9.9元/斤之间。
这其实比菜市场商贩的定价要稍高一些，尤其是下沉市场，生鲜果圈美食的价格很难允许上涨。不过，保持价格优势将考验古泉的供应链和运营能力。
究其原因，一方面是农贸市场不乏自产自销的商贩，而连锁店的备菜则需要将原材料从上游基地配送到中央工厂，统一加工。然后通过冷链运输到商店。整体生产链较长。步骤也相对复杂，很难与普通厂商进行直接低价竞争。
此外，冷链运输将受到严格的半径限制。要实现全国布局，将需要面临更大的建设成本。与大多数农贸市场商贩直接从当地小批发商拿货相比，价格绝对低廉。也很难实现。
例如，在8月份的业绩交流会上，阿维智祥向投资者询问其目前的销售区域时，表示公司仍以华东地区为主。原因是，在之前的多区域发展中发现，各种资源的分散使得效率有所下降，不如深化种植，提高投入产出比。大众点评显示，魏志祥店的客单均价为54元，与古泉农贸市场店的客单相对一致。
陆正耀的《舌头英雄》就是一个例子。 2022年1月，舌英雄首店在北京长营开业。该店还主要销售半成品。据当时的公开报道，舌英雄的菜品单价在10元至20元之间，这是打折的结果。时任母公司舌尖科技（北京）有限公司轮值CEO李英波在接受《南方农村报》采访时透露，截至2022年4月，全国已有6000家舌尖英雄经销商店签约。
但仅仅7个月后，即8月10日，有网友发现Tongue Hero悄然关闭了第一家门店。据行业自媒体专业餐饮网了解，不仅不少意向加盟商放弃了加盟，已经加盟该项目的加盟商甚至连续几个月亏损。
面对这些过往的例子，国权其实也并非毫无准备。除了农贸市场的选址可以大大降低初期成本外，国全食品品牌总经理在上述活动中表示，国全正在深入供应链降低成本，目前已进驻在第一、第二和第三产业中。
比如河南有3个自建工厂，都是单产品单工厂模式。他们主要生产牛羊肉等产品。通过自产自销的模式，降低了牛肉的销售价格。同时，我们与产区附近的优质加工公司合作，只与该公司的明星产品合作。国全全国15个数字化中央仓，通过冷链物流公司配送至全国门店，时效可实现次日达。
但过往的教训也意味着国权的运营能力将面临长期挑战。
相对而言，与缺乏监管的小商贩相比，农贸市场熟菜连锁的优势在于可能更加卫生、便捷，从而凸显其产品的性价比。但目前来看，我国的这种消费习惯仍集中在华东地区，其他地区乃至下沉市场的相关需求仍需开发。
川财证券2023年研究报告显示，目前熟食C端消费者80%来自一二线城市，三线及以下城市需求仍有待挖掘。这一切都表明，是否有足够的空间容纳国全的一万家农贸市场店面还存在一个问号。
纵观目前调理食品行业，包括犍为中央厨房、安靖食品在内的行业龙头企业，业绩稳定多在B端。
以犍为中央厨房为例。 2024年上半年，公司熟食业务带动上半年整体业绩增长。菜品及其他菜品实现收入1.33亿元，同比增长18.99%。犍为中央厨房的备菜业务主要分为针对乡村宴会场景的经销商渠道和针对大客户的个性化定制。 “菜品产品的快速增长主要得益于公司B面调理菜品的增量贡献。”其在半年报中表示。
国全不得不着急。
2023年，国泉实现营收60.94亿元，同比下降15.0%；毛利润约13.51亿元，同比增长8.2%；调整后净利润3.18亿元，同比增长23.8%。
其中，收入下降主要是由于国全的家庭餐饮食品及相关产品收入下降，而该产品一直是国全的主营业务。财报显示，这项收入从2022年的70.588亿元下降到去年的59.405亿元，下降约15.8%。
果全“一日三餐”社区店来源：果全食汇官网
其中，收入下降主要是由于国全在家餐饮食品及相关产品收入减少，该产品占国全业绩的97.5%。财报显示，这项收入从2022年的70.588亿元下降到去年的59.405亿元，下降约15.8%。财报中唯一增长的是服务收入，去年增长约33.9%，主要受加盟店数量增加推动。
也就是说，去年国泉店的数量虽然增加了，但并没有赚到更多的钱。
加盟商队伍的扩张一直是国泉业绩增长的主要源泉。国全此前招股书显示，2020年至2022年，公司总营收分别为29.65亿元、39.58亿元、71.74亿元，未来两年同比分别增长33.5%、81.2%。随之而来的是，其背后的加盟店数量也从2020年初的1441家增加到2022年底的9216家。
到2023年底，国全门店数量已增长至10307家，但当年的财报却传达出“加盟商的扩张并没有带动营收”的信息。
2024年上半年，国泉营收进一步下滑至26.7亿元，同比下降3.5%。但毛利润、毛利率和核心营业利润均有所增长，其中毛利润6.09亿元，同比增长5.3%；毛利率为22.8%，而2023年同期为20.9%；核心营业利润1.25亿元，同比增长4.9%。
正是因为这个原因，国权过去尝试了各种方法来开发第二条曲线。
包括在财报中表示，将拓展烧烤品类相关产品，以满足不同消费场景和用餐习惯的消费者需求，从而寻找新的补充。
2023年11月，果全在郑州开设了一家餐厅“果全黑珍珠”，称其为高端食品集合店。位于郑州市北龙湖金融岛，集餐饮、购物于一体。当时麻辣烫给店里打电话，店里的工作人员告诉麻辣烫，店里的主营业务还是卖菜，但是有两间6-8人的包间，一间中式，一间西式，每间客房的价格都不同。人均收费有398、598和698三个价格区间。此外，还有少数户外区域可供您用餐。顾客在店里购买食材后，可以提供锅炉，按照购买的蔬菜收费。
来源：大众点评
9月12日，麻辣烫再次查看了这项业务。大众点评显示，该店仍在营业。截至8月18日，仍有消费者评价，大多对食材品质和环境赞不绝口。但从规模上看，国全店的这一模式仍是大众点评上唯一上市的模式，很难说会对公司整体业绩产生提振作用。
纵观调理食品行业整体，无论是C端还是B端，去年整个行业增速均有所放缓。
阿吉祥2024年上半年营收和净利润均出现下滑，同比分别下降21.53%和43.37%。安井食品速冻菜品2024年上半年实现营收22.08亿元，虽然同比小幅增长0.4%，但去年同期业务增速为58.19%。虽然犍为中央厨师的菜品业务增长了18.99%，但去年同期为31.29%。
各家企业都提到了市场环境的影响。就连他们的B端客户也受到消费疲软的影响，不得不降价。结果，大家都在增加收入，却没有增加利润。
生意难做，国全还能做什么？
C端依然是国圈未来计划坚持的方向。
今年4月，国全发布最新战略定位方向——“社区中央厨房”。具体来说，这个策略是，在产品方面，国圈将开发更多一日三餐的产品，包括食品和饮料，并保持高性价比；在渠道方面，果圈将继续以社区为中心，探索更多终端渠道和场景。
来源：果圈官方公众号
这其中就包括古泉“小吃车”。
8月，果圈在公众号上宣布，旗下10万辆餐车陆续上线，一站式销售“小龙虾、麻辣烫、炸串”等快餐。其董事长杨明超宣布，这些卡车将在全国范围内免费销售。 3年。这些汽车将成为商店扩大销售的利器。每家商店将配备10辆汽车，它们甚至会出现在夜市，开辟户外用餐区，增加商店销售额。
为了强化价格优势，国全在供应链上持续发力。 7月，先后宣布与小本城内房火锅、外来小火锅、正喜王烧烤、吴学长先千烤肉饼等四个餐饮零售品牌达成战略合作，并全资收购冷链公司“华鼎冷链”“仓配科技有限公司”。有限公司”可以想象，这些举措将为国泉供应链的稳定做出贡献。
但从熟食到生鲜，再到熟食和饮品，国全经营范围的疯狂扩张和产品品类的增加将进一步考验其运营能力。
